한국의 AI 주식 열풍이 세계에 주는 경고

하지만 불황이 오면 마을 전체가 유령 도시가 되지.

앞으로 수요가 줄어들 고급 삽의 생산라인을 갈수록 더 크게 짓느라 막대한 돈을 쏟아붓고 있다면 얘기가 다르지. 이제 경제의 상당 부분이 삽을 계속 더 많이 파는 데 달렸다는 걸 생각하면, 이 모든 게 훨씬 위태로워 보여.

그건 다들 알거든.

네, 저희도 모두 알고 있습니다. 하지만 우리 경제를 책임지는 사람들은 경제를 모노폴리 게임처럼 다루고 있죠.

영상에서 말 그대로 그렇게 얘기하잖아. 댓글 달기 전에 콘텐츠를 끝까지 보는 사람은 없는 거야?

@zezinharias 아니 ㅋㅋ 그냥 한국 경제가 그런 거야. 거의 모든 게 삼성이라 재벌들이 그렇게 힘이 센 거지 ㅋㅋ

한국 얘기가 아닐 거야, 형. SpaceX 얘기겠지.❤

SPCX 빅 쇼트

축제장에서 광대가 비눗방울을 크게, 더 크게, 끝도 없이 크게 불어대는 모습을 본다면, 아마 처음에는 “와, 진짜 엄청 크다!”라고 생각할 것이다. 그다음 드는 생각은? “앗, 곧 터지겠네!”

탐욕보다 현실의 무게가 갑자기 더 커지는 순간, 거품은 터지는 거야.

ㅇㅋ, 이런 기업들은 보통 PER 낮을 때가 고점임. 왜냐고? 지금 마진이 계속 갈 수가 없거든. 난 셋 중엔 마이크론만 들고 있는데, 마이크론은 보통 PER 4~5배에서 고점 찍음. 장기계약이 의미 있긴 한데 DRAM은 33%, NAND는 20%만 계약돼 있음. 피크 EPS $150(약 22만 원)에 PER 10배 쳐주면 $1,500(약 221만 원)임. 결국 이제 다가오는 건 피크 실적이고, 2027년 이후엔 이 회사들 펀더멘털이 수년 동안 하락할 거임. 원래 늘 그랬음. 특히 설비투자가 잦아들고 신규 공급이 풀리기 시작하면 더더욱.

@MrSaffronSky 그래도 결국 연쇄 충격에 휩쓸려 밑바닥까지 끌려갈 겁니다. 지금 여기서 사는 사람은 한동안 그 무거운 물량을 떠안고 있어야겠지만, 10년이면 웬만한 상처는 다 낫긴 하죠. 다만 개미들이 그걸 견딜 수 있을지는 모르겠네요…

SpaceX나 테슬라 같은 회사들이 삼성과 SK하이닉스 물건 사주는 고객사임. 고객이 돈 떨어지면 구매 끊고, 그러면 파는 쪽도 돈 못 버는 거임. ㄹㅇ 단순한 얘기.

미국 주식과 가치가 같아야 하나요? 한국이 미국과 경제 규모도 같고 기업도 같은가요?

무슨 근거라도 있어? 한국 증시는 사실상 삼성전자랑 SK하이닉스 두 종목이 다인데, 둘 다 전체 종목 중 베타가 가장 높은 축에 들잖아. 한국 지수가 미국 지수보다 훨씬, 훨씬 더 변동성이 크다고 확신해. 지금 한국 주식은 아마 지구상에서 변동성이 가장 클걸 ㅋㅋ

ㅋㅋ 투자한 건 풋옵션이겠지 😅

그러니까… 연기금 같은 곳 말이지? 특히 기술주 비중이 높은 지수를 추종하는 곳들?

앞으로 12개월 동안 한국 증시가 더 오를 거라는 데 기꺼이 한몫 걸겠습니다. 지금보다 적어도 25%는 더 오를걸요. 😂

@TheCompletePackage007 그러려면 하이퍼스케일러들 실적이랑 성장세가 꽤 잘 나와줘야지 ㅋㅋ

크립토 시장 지켜보다가 돈 붓고 그대로 날려본 사람으로서 말하는데, 주식시장에도 버블은 실존한다. ㄹㅇㅋㅋ 패턴을 계속 봐왔는데 주식시장에서도 똑같이 먹히더라. 사람들의 심리와 여론, 믿음에서 시작되는데 정작 실제 가치는 기대치 한참 아래임. 이제 완벽한 타이밍과 사건이 터져서 버블이 펑 터지기만 기다리는 중.

@tommasol9701 신고가에 주식을 산다고 집이 생기진 않지만, 이미 있던 집이 사라지는 건 확실하지.

@Nairobee254 야, 대부분은 그냥 집 한 채 갖고 싶은 거야 ㅋㅋ

@llo.01.10 정말 굉장히 좋은 지적이었어요! 올려주셔서 감사합니다. 제 DRAM이 80까지 갔을 때 저는 그게 새로운 바닥이라고 생각해서 계속 들고 있었습니다. 그런데 3일 뒤에는 71이 됐죠. 다음 달까지 기다리지는 않을 겁니다. DRAM이 80 이상으로 반등하면 전부 팔고 현금화한 뒤, 다음 하락을 기다리겠습니다.

그런데 그 물량의 20분의 1도 팔리지 않은 것 아닌가요?

그러니까, 핵심은 레버리지 ETF라니까. 나라도 헤지용으로 쓰긴 하겠지만, 아주 단기로만 쓰거나 하루 이틀 매매하는 정도겠지. 한국의 Z세대 투자자들도 이번 좌절을 겪고 배우긴 할 거야. 수업료가 비싸긴 하지만.

@OmarHernandez-nq2jo 사실 요즘 한국 유튜브에서 크게 유행하는 전략이 QLD(나스닥 2배 레버리지)에 적립식으로 투자하는 달러 코스트 애버리징(DCA)이에요. 지지하는 사람들은 나스닥이 장기적으로 강한 상승 흐름을 보여 왔기 때문에 변동성 잠식까지 감안해도 지수보다 높은 수익을 낼 수 있다고 주장하죠. 꾸준히 계속 사 모으기만 한다면(DCA), 시장이 급락할 때 평균 매입 단가를 낮추고 다시 차오르는 파도를 탈 수 있다고 믿는 거예요. 일리가 있다고 생각하는데, 레버리지 ETF를 이렇게 장기 적립식으로 투자하는 접근법에 대해서는 어떻게 생각하시나요?

삼성전자와 SK하이닉스는 대부분의 미국 빅테크 기업보다 더 많은 이익을 낼 수도 있지만, 각 기업의 가치는 평균적인 빅테크 기업의 약 40%로만 평가받고 있습니다.

목표주가는 코미디지. 늘 지금의 모멘텀이 계속된다는 전제로 예측하잖아.

그런 식으로 생각한다면... 곧 닥칠 결과를 전부 감당할 자격이 있겠네요. 지출이 둔화되면 분모는 0이 될 겁니다. 0으로 나눌 수 있나요?